关于股票Settlement的疑问

xblues

Settlement

Equity transactions executed on the ASX usually settle on the third day after the trade has been executed, with funds being either automatically debited from or credited to your cash account on settlement date.

结帐，支付：净值交易发生在交易被执行的当天+3天的时间。

客户发出交易指令
证券公司检查各项确认指令合法，给客户发一封交易确认信
证券公司才是通过ASX进行交易操作
如果交易达成, 证券公司给客户发一封股权合同书 contract notes
交易至此达成，trade date
3个工作日以后，T+3，扣款或者如款 settlement


这样理解对么？
我自己理解就是付款有3天延迟。实际上交易和股权转移在交易当天就完成了。

水滴

买完股票后，在自己帐户能够看到对应的股票，但是在划款之前，股票数量的状态是available units，划款之后会变成registered units..

我的 理解是股权转移应该是在划款的那天，不知道理解的对不对，请其他同学指教

czy0058

好像不是这样，你的holdings要到3天以后settle时才会有。不同broker的操作也不同。etrade是冻结所有操作资金，买卖都是全款操作。commsec好像不是这样，如果你在3天中买进并切卖出，settle时只是对赚或亏损的差额进行操作。当然3天以后etrade和commsec就没有差别了

spaceboyc

股权转移即时完成，3天后股东登记表注册

水滴

原帖由 czy0058 于 18-5-2010 09:30 发表

                               
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好像不是这样，你的holdings要到3天以后settle时才会有。不同broker的操作也不同。etrade是冻结所有操作资金，买卖都是全款操作。commsec好像不是这样，如果你在3天中买进并切卖出，settle时只是对赚或亏损的差额进行 ...

是的，commsec对于在3天内卖出的只对差额进行扣款

xblues

那俺这样的理解，你是在当天就成为股东了，拥有股东的权利，还是3天以后才有呢？
这3天内，你是股东呢，还是那个卖家仍为股东呢？因为只能有一个合法股东吧。

还是相当于你先结婚，后领证，但是这3天之内你算是结婚了还是没有呢？

czy0058

原帖由 xblues 于 18-5-2010 09:49 发表

                               
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那俺这样的理解，你是在当天就成为股东了，拥有股东的权利，还是3天以后才有呢？
这3天内，你是股东呢，还是那个卖家仍为股东呢？因为只能有一个合法股东吧。

还是相当于你先结婚，后领证，但是这3天之内你算 ...

3天里，你已经结婚了。3天后发结婚证。

xblues

那如果发生股权纠纷，那这3天内我才是股东对吧？我有权利买卖股票么？比如说我第一天买入，第二天卖出。

还是虽然我已经是股东，但是直到3天以后，我才能够交易这个股票呢？

czy0058

这里是T+0操作，买进1秒后就可以卖。

xblues

原帖由 czy0058 于 18-5-2010 09:30 发表

                               
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好像不是这样，你的holdings要到3天以后settle时才会有。不同broker的操作也不同。etrade是冻结所有操作资金，买卖都是全款操作。commsec好像不是这样，如果你在3天中买进并切卖出，settle时只是对赚或亏损的差额进行 ...

你说的Holding只有3天以后才会有是什么意思呢？如果交易实现当天已经股票转移，可以交易，那么Holding记录当天就应该有啊。

czy0058

原帖由 xblues 于 18-5-2010 15:32 发表

                               
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你说的Holding只有3天以后才会有是什么意思呢？如果交易实现当天已经股票转移，可以交易，那么Holding记录当天就应该有啊。

holdings就是你的registed units. 3天里你只有available units. 有了holdings以后，通常有变更。ASX也会寄信的。

xblues

  我越来越糊涂了。我的理解是：

发出买交易请求
Broker收到交易请求，冻结资金，更新账户状态（更新余额）发一封确认信Broker Mail，
Broker开始寻找买家
Broker找到买家，通过ASX进行交易
如果交易成功，发送一个Contact Note，这时候股票情况进行更新
交易日+3天
最终扣款



请问 Holding 是什么时候更新的呢？ 还有Contact Note是不是交易日就发出的呢？那么3天以后扣款了，发的通知是什么呢？

czy0058

原帖由 xblues 于 18-5-2010 18:12 发表

                               
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  我越来越糊涂了。我的理解是：

发出买交易请求
Broker收到交易请求，冻结资金，更新账户状态（更新余额）发一封确认信Broker Mail，
Broker开始寻找买家
Broker找到买家，通过ASX进行交易
如果交易成功， ...

通常大多数broker不会发email，当你下单时。只有交易成功时才会产生contract notes.一般默认是email, 但是你也可以要求打印邮寄。那是另外算钱的。买成功以后，通常你在你的portfolio里就可以看到你的股票了。不同broker可能略有不同。commsec是区分availabe unit 和 registed units. holdings就是你的registed units。交易成功，cnotes是立刻就产生的，3天后扣款一般是没有通知的。因为资金已经冻结。直接就扣款了。

[ 本帖最后由 czy0058 于 18-5-2010 20:22 编辑 ]

spaceboyc

经鉴定，LZ没有做股票天赋

xblues

我是不是太笨了，大哥。。。。

Settlement实际上就是扣款，还有其他的动作么？我猜股权转让实际上就是在产生Contact Note的同时就已经完成了。

如果所有交易都已经完成那么是不是 availabe unit 应该等于 registed units啊？为什么还分成两个参数呢？

czy0058

原帖由 xblues 于 18-5-2010 20:28 发表

                               
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我是不是太笨了，大哥。。。。

Settlement实际上就是扣款，还有其他的动作么？我猜股权转让实际上就是在产生Contact Note的同时就已经完成了。

如果所有交易都已经完成那么是不是 availabe unit 应该等于 r ...

大部分完全正确。settle就是从你帐上扣钱，但是你在3天里卖的话，你的registed units始终是0阿，只有available units有变动阿。还有就是partial executed，可能你下的买或卖单只执行了一部分，最终你的股权只是最后成交的部分。当然即使部分成交，你还是要付brokerage的