澳盘大势分析

tigerr123

对澳股大盘近期走势尝试进行分析。也是自己对下一步思路的整理。只是个人看法。

技术面
从附图可以看出，美国标普500和ASX200都有效击穿了支撑位。
今晨ASX200股指期货收在了4650点附近。预示着周一澳股将会大跌。
从图形上看，标普500的下一个强支撑位在1025点附近。ASX200的强支撑在4500点附近。
距离当前点位分别还有6.8％和5.5％的跌幅。

从上升趋势线被果断击穿的情况看。这一次的下跌将会非常凶猛。距离最高点不会少于10％的距离。
从周五澳股的盘面看，虽然最多时下跌了％2。但是恐慌盘仍然没有充分释放。成交量并未有效放大。预示着下一步还有大跌。

今晨VIX恐慌指数收在了27.2点，距离图形上的初步阻力位30点还有一定距离。也预示着跌势未尽。

总之，技术指标均指向市场短期内倾向与继续下跌。但是从MACD上看，下跌动能正在快速释放。预计澳股周一再度大跌后，跌势会减缓。
形成下跌中继或者反弹。

就我过去几个月的观察，在澳股大跌之前。金，铜，锌等许多商品都有一个快速拉高的过程。似乎这次下跌是市场主力有预谋的。
而从前期市场在4900点上方假突破的情形看，也支持这种判断。
既然是预谋的，就不会轻易结束。下跌的空间和时间深度都会较深。
个人观点，调整空间上会超过10％，时间会长于3个月。

基本面
近期在基本面并无明显利空的情形下，市场大跌。似乎说明2009年3月以来的强大涨势已经无力为继。
有市场分析认为，是中国和美国流动性收缩预期导致了下跌。但是这种说法的可信度不高。
美国在失业率仍然高涨的情况下迅速收缩流动性的可能性极小。即便升息，也会是缓慢的。
而中国在出口恢复缓慢，外需不振的情况下。迅速收缩流动性的可能也很小。而且去年太多的财政项目上马，政府不可能任其烂尾。
从政府政策的角度讲，适度通胀是所有主要经济体的共同选择。没人会希望通缩。在当前通胀尚不明显的情况下，没有快速加息的理由。

个人看法，与其说是流动性收缩，到不如说是获利盘的恐慌。大盘经历了高于50％的涨势，获利盘过多。稍有风吹草动，就会形成集中套现。大多牛市都有急涨快跌的现象。其实也不足为奇。过去9个月积累的获利盘需要充分清洗，才有可能继续上涨。

从大宗商品的形势看。铜金仍然处于高位。伦铜今晨收于7395，金1089。澳币仍然位于90上方。天然气5.82。多数金属收盘位仍然明显高于半年前。
面对股市大跌和美元高涨，商品韧性十足。说明流动性并无实质性收缩。newcasle动力煤指数收于99。距离08年历史最高点120也不过咫尺之遥。

从绝对价位来说。除铜金外，多数商品价格仍然比08年高点低40％－50％。并无泡沫成分。

澳股和矿业商品走势关系密切。只要商品价格不崩溃。澳股市就不会崩溃。

市场目前对于加息有一种莫名其妙的恐惧。其实适度加息，避免恶性通胀。会使实体中流动性有充分的时间扩散，对股市和商品是大大的利好。
只有快速通胀和加息，才是市场的杀手。

就实体经济而言。中国补库存已基本结束，而欧美直到11月时库存还在下降。补库存还远未结束。这个补库存的过程本身，就会对实体经济产生支撑。
这个过程，应该至少还会持续6个月。

欧美银行仍然惜贷。但是并无流动性危机。没有大型银行目前有倒闭的危险。也就注定不会有大规模的信贷收缩。
主要行业如地产仍处于底部巩固阶段，似乎还看不到危机。

政府债务危机仍然被局限在有限的范围中。希腊也好，迪拜也好，经济规模都太小，不足以造成危机。

可见的未来中，恶性通胀是最大的隐忧。然而目前主要经济体通胀都处于低位。似乎不会在短期发生。

综合技术面和基本面，大盘有近忧但是无远虑。

操作上，个人会在保持一定的现金部位的前提下，多看少动。维持重仓股不动。直到基本面发生重大变化。

luckytycoon

分析得不错有图有真相！澳股被美股拖累，美股因为中国银行停贷令和奥巴马的针对银行提案引发了惨案，虽说该提案也可能会被国会否决，但触发了期盼已久的调整。10%~20%是牛市的调整幅度，4500差不多接近10%，有支撑。这次跌幅过猛，预计周二、三会有反弹，下周整体会收跌。

想问一下楼主用得什么软件看VIX的图？

[ 本帖最后由 luckytycoon 于 23-1-2010 11:32 编辑 ]

eguan88

大势力永远跟着老美.

luckytycoon

周二是国庆节吧，休市，呵呵

Stanwell

这种有理有据的分析很好。还有一点是目前股市的平均P/E较高亦是原因之一。

我最近在考虑几个问题，很想知道各位的见解：

1. 澳洲股市风险的对冲。如何才能减小隔夜美股的波动导致澳股开盘的跳空带来的风险？外汇，期货？

2. 市场的选择。美国和中国基本上是独立市场，受外界影响较小。而澳洲股市不但要看美国的脸色，现在又加上中国。那么是否直接操作美股或A股更合理？我从未买卖过A股，不了解情况。

eguan88

澳洲股市不太看中国

tigerr123

asx200触及4524点后强力反弹。跌幅刚好10％。多数矿业股的跌幅远大于10％。有的甚至达到30－40％的幅度。
虽然猜到了这是次凶狠的下跌。可确实没想到会这样狠！
不过越是凶狠的下跌，回升的就会越快。看来调整的时间会大幅缩短。
从黄金原油和美元的走势看。大宗商品难以深跌，强势依然。而美元上涨底气不足。基本面应该没有风险。

但是从市场走势的线索考虑。经历了9个月之久的获利盘，恐怕没这么容易就化解。
如果我是主力的话。要么再演出一次诱空探底。要么经过相当长时间的震荡。磨掉看多散户的耐心。

从技术上看，50%回荡线位于4737点。60日均线也基本处于4740点附近。大盘大概会在那里受到阻击。

总之，基本面强烈看多。技术面和情绪面仍倾向于保守。现在的点位是比较难判断的走势。
个人觉得可能股市还会有一波下跌。

                               
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tigerr123

VIX是从YAHOO上搜的。我没有软件看。

arsenal

原帖由 tigerr123 于 3-2-2010 20:48 发表

                               
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asx200触及4524点后强力反弹。跌幅刚好10％。多数矿业股的跌幅远大于10％。有的甚至达到30－40％的幅度。
虽然猜到了这是次凶狠的下跌。可确实没想到会这样狠！
不过越是凶狠的下跌，回升的就会越快。看来调整的时 ...

从周一和周二的K线上看，是个底部反转的形态（平底加看涨吞没），表示多空双方力量已经发生转变，短期内是看涨的，今天的小幅回调是对前两天快速上涨的修正。